“享受當(dāng)下”還是“未雨綢繆”？近年來，隨著我國人口老齡化進(jìn)程加快，養(yǎng)老成為社會普遍關(guān)注的話題。2022年11月25日，人社部宣布個人養(yǎng)老金制度啟動實施，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市或地區(qū)先行落地。

備受矚目的個人養(yǎng)老金正式啟動。稅收減免、封閉運行、長線投資、安全性高……個人養(yǎng)老金制度從無到有，向進(jìn)一步提升養(yǎng)老保障水平邁開了堅實的一步；夯基壘臺、立柱架梁，隨著制度的不斷完善，其吸引力也在不斷顯現(xiàn)。

進(jìn)一步提升養(yǎng)老保障水平

“個人養(yǎng)老金是什么？參加個人養(yǎng)老金制度，是不是未來養(yǎng)老都得靠自己？誰都能參加嗎？”不久前，家住山西省臨汾市的王斌聽聞個人養(yǎng)老金制度正式啟動后提出了這些疑問。

對此，中國社會科學(xué)院社會發(fā)展戰(zhàn)略研究院社會保險研究室主任房連泉表示，個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度。簡單來說，就是在基本養(yǎng)老保險制度之外，國家鼓勵大家再開一個賬戶，自己往里交錢，自主投資相關(guān)金融產(chǎn)品，比如銀行理財、基金等，這樣以后退休了，就能多領(lǐng)一份養(yǎng)老金。

黨的二十大報告提出，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。在我國人口老齡化的背景下，個人養(yǎng)老金制度的實施在我國多層次社會保障體系建設(shè)中具有里程碑意義。

“在我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系中，第一支柱是基本養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱就是個人養(yǎng)老金，由于過去缺少全國統(tǒng)一的制度性安排，第三支柱是我國養(yǎng)老保險體系的短板。”復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授封進(jìn)表示，在“老有善養(yǎng)”的現(xiàn)實需求下，個人養(yǎng)老金制度建設(shè)有利于滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保險需求，能夠讓老年生活更有品質(zhì)、更有保障。

根據(jù)規(guī)定，所有在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者都能參加個人養(yǎng)老金制度。“目前中國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達(dá)10.5億人，除退休人員外，一旦個人養(yǎng)老金全面發(fā)展起來，未來的個人養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模將非常大，并有利于推動金融市場發(fā)展。”房連泉說。

按照《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，個人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。

“個人養(yǎng)老金產(chǎn)品具有多樣性，有利于滿足不同群體的投資需求，同時也有利于促進(jìn)市場競爭，促使金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更好、更多的金融產(chǎn)品，參與到個人養(yǎng)老金制度中。”封進(jìn)說。

個人養(yǎng)老金的發(fā)展不僅有助于解決普通民眾的補(bǔ)充養(yǎng)老問題，還將改變家庭的理財習(xí)慣。“個人養(yǎng)老金制度建設(shè)有利于將‘賺快錢’觀念轉(zhuǎn)變?yōu)槿芷谙碌酿B(yǎng)老儲蓄，優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置。”房連泉表示。

多因素吸引社會關(guān)注

“我聽說是自負(fù)盈虧，這與自己去買銀行或者公募基金的養(yǎng)老產(chǎn)品有什么區(qū)別？個人養(yǎng)老金產(chǎn)品有什么特點值得我們?nèi)ベ徺I？”在采訪中，多位投資者都表達(dá)了類似的疑惑。

在封進(jìn)看來，對于個人來說，稅收優(yōu)惠和投資回報是個人養(yǎng)老金具有吸引力的關(guān)鍵。封進(jìn)指出，與購買普通銀行理財或者基金、商業(yè)保險的另一個區(qū)別是，人們用個人養(yǎng)老金投資金融產(chǎn)品，可享受延期征稅等稅收優(yōu)惠政策。

《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》明確，對個人養(yǎng)老金實施遞延納稅優(yōu)惠政策。在繳費環(huán)節(jié)，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照1.2萬元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除；在投資環(huán)節(jié)，計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨按照3％的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。

“按照規(guī)定，現(xiàn)在每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為1.2萬元。照此推算，對于月凈值收入1萬元的參加人，每年可節(jié)稅360元，一個月收入為2萬元的參加人每年可以節(jié)稅1200元。”封進(jìn)說，也就是根據(jù)參加人的年收入水平測算，每年可節(jié)稅360元至5400元。

根據(jù)規(guī)定，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品及其發(fā)行、銷售機(jī)構(gòu)由相關(guān)金融監(jiān)管部門確定。個人養(yǎng)老金產(chǎn)品及其發(fā)行機(jī)構(gòu)信息應(yīng)當(dāng)在信息平臺和金融行業(yè)平臺同日發(fā)布；個人養(yǎng)老金產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)具備運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等基本特征。

“簡單來說，能買的理財產(chǎn)品是經(jīng)過監(jiān)管優(yōu)選的，其運作更為審慎、安全性更好，能一定程度上降低投資風(fēng)險，再加上良好的資產(chǎn)組合和科學(xué)的資產(chǎn)配置，有利于保障參加人獲取較好的投資收益。”房連泉說。

除了稅收優(yōu)惠和安全性高，個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行也是受眾普遍關(guān)心的話題。“我們年輕人購買金融產(chǎn)品，面對盈虧的波動，搞不好腦子一熱就‘梭哈’了。封閉運行就像是有‘第三方’控制著，我們能更穩(wěn)定地獲得收益。”今年29歲，具有金融投資經(jīng)驗的陳狄欣說，形象化來說就是“學(xué)霸”篩選穩(wěn)健靠譜的產(chǎn)品，提供給投資者選擇，從而增強(qiáng)投資定力，保障長期收益。

“從國外的經(jīng)驗看，在個人養(yǎng)老金發(fā)展初期，參加人主要選擇銀行類產(chǎn)品，安全性較高，但收益率不高。隨著資本市場發(fā)展，權(quán)益類投資的回報率在長期看遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財產(chǎn)品，共同基金是很多參加人的首選。”封進(jìn)說。

推動我國個人養(yǎng)老金制度行穩(wěn)致遠(yuǎn)

2022年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，隨后有關(guān)個人養(yǎng)老金實施辦法、財稅政策、金融產(chǎn)品規(guī)則等配套政策陸續(xù)出臺，個人養(yǎng)老金蹄疾步穩(wěn)加快建設(shè)。

2022年11月25日，人社部宣布個人養(yǎng)老金制度啟動實施，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市或地區(qū)先行落地，覆蓋了全國31個省份。有關(guān)專家表示，試點名單覆蓋區(qū)域之廣、推進(jìn)速度之快高于預(yù)期。

關(guān)注金融市場多年，在北京互聯(lián)網(wǎng)公司工作的馬勇健在知道個人養(yǎng)老金制度啟動實施后，表現(xiàn)了出了強(qiáng)烈的購買欲望。

“對于我們年輕人來說，多一份保障，老年后就多一分‘底氣’。”馬勇健說。像馬勇健一樣關(guān)注個人養(yǎng)老金的年輕人不在少數(shù)。

“隨著人民群眾養(yǎng)老意識的增強(qiáng)，社會養(yǎng)老金融需求將進(jìn)一步釋放。”封進(jìn)認(rèn)為，投資回報是吸引力的關(guān)鍵，面對未來我國養(yǎng)老投資的實際需要，金融機(jī)構(gòu)在提升產(chǎn)品穩(wěn)健性和安全性同時，要提供多樣化投資產(chǎn)品供參加人選擇。

同時，封進(jìn)還建議，由于1.2萬元的扣除額缺乏吸引力，考慮到通貨膨脹的因素，為增加制度的吸引力，應(yīng)當(dāng)對稅前扣除的限額實行動態(tài)調(diào)整，但也不應(yīng)過于頻繁地對扣除限額和繳費比率等進(jìn)行調(diào)整，可考慮以3-5年為一個周期，根據(jù)收入水平和通脹水平調(diào)整一次扣除限額和比例。

對于普通投資者參加個人養(yǎng)老金制度的建議，房連泉認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老保險、銀行理財、儲蓄存款以及公募基金各有優(yōu)勢，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品雖然通常是低風(fēng)險的，但參保者仍要擦亮眼睛，選擇與自身風(fēng)險承受力相匹配的產(chǎn)品。同時，養(yǎng)老投資是一個長達(dá)數(shù)十年的過程，其本質(zhì)在于資產(chǎn)的長期保值增值，需要投資人盡早進(jìn)行科學(xué)、合理的規(guī)劃。此外，由于大多數(shù)投資人缺乏相應(yīng)的金融知識和風(fēng)險意識，也需要政府部門進(jìn)一步加強(qiáng)養(yǎng)老金融教育，引導(dǎo)具備條件的人員參與其中。

來源：中國勞動保障報